应收账款保理

应收账款保理

应收账款保理

应收账款保理就是上游企业将产品销售给投资方,投资方再将产品销售给下游企业,从而产生一定账期的应收账款。投资方按上述应收账款的一定比例(原则上不高于50%)对上游企业给予相应的流动资金支持。

产品特点:两无:无担保、无抵押

理想行业:汽车制造业、白色家电行业、建材行业、电力行业、新能源、零售业、医疗行业

目标企业要求:

1.注册资本(人民币):(苏南)五百万元以上 (苏北)1000万以上

2.年销售额(人民币): 五千万元以上(单一大客户的年销售额不低于一千万元)

下游客户:大集团、大客户、国内或国际知名品牌(可适当放宽)、政府机关和事业单位。

3.有成熟产品和独特竞争优势的生产制造型企业。

4.财务稳健,具有连续的盈利记录。

5.有一定的利润空间,能承受融资利率。

6.对下游企业的销售有一定的账期。

对企业的好处

1.低成本融资,加快资金周转。

2.增强销售能力。

由于销售商有进行保理业务的能力,会对采购商的付款期限作出较大让步,从而大大增加了销售合同成功签订的可能性,拓宽了企业的销售渠道。

3.改善财务报表。

企业可以在短期内大大降低应收账款的余额水平,加快应收账款的周转速度,改善财务报表的资产管理比率指标。

4.融资功能。应收账款保理,其实质上还是一种利用未到期应收账款这种流动资产作为抵押从而获得短期借款的一种融资方式。

有需求的企业可联系洽谈。联系电话:13771211611 郭先生

应收账款保理

办理应收账款保理授信需提供材料清单

一、企业基本资料:

1、企业法人营业执照(正副本);

2、组织机构代码证书(副本);

3、税务登记证(副本);

4、贷款卡正反面复印件及密码;

5、法定代表人身份证明及签字样本;

6、公司章程及验资报告(如经过变更需提供历次变更材料);

7、股东身份证明材料(如股东为法人企业需提供营业执照、如为自然人需提供身份证);

8、公司权力机构成员名单及签字样本;

9、公司简介(业务开展情况及计划,主要上下游客户情况等);

10、主要管理人员简历(董事长、总经理、财务负责人姓名、身份证号、工作经历等)。

11、法定代表人本人及配偶身份证、户口本、结婚证。

二、企业财务资料:

1、最近三年审计报告和近期财务报表;

2、上年年末和最近一期财务报表的科目明细注释(注释内容包括:往来对象名称、金额、帐龄等信息);

3、开立银行帐户清单、主要结算银行帐户对帐单;

4、上年全年及近期缴税凭证。

三、应收账款资料:

应收账款形成的背景资料,例如:合同、发票、出库单、货运凭证等。

保理(应收账款)保证合同

保 证 合 同

合同编号:

保证人(甲方):

姓名 性别 身份证号

债权人(乙方):

法定代表人:

为确保 年 月 日乙方与 公司(下称卖方)所签订的 [2015] 03号《 合同》(下称“主合同”)项下卖方义务得到切实履行,甲方愿向乙方提供保证担保。为明确双方权利、义务,依据《合同法》、《担保法》及其他有关法律法规规定,甲、乙双方经平等协商一致,订立本合同。

第一条 保证方式

本合同保证方式为连带责任保证,保证人互相间亦负连带担保责任。

第二条 保证担保的范围

1、 本保证合同担保范围为主合同项下的全部债权,包括但不限于保理融资本金( 万元)、保理手续费及利息(合计 万元)、违约金、损害赔偿金、实现债权的费用及其他应付款项。

2、 前款所称实现债权的费用包括但不限于乙方为实现债权而发生的诉讼费、评估费、拍卖费及聘请律师的费用等。

第三条 保证期间

1、本合同项下的保证期间为:自主合同确定的卖方须支付回购款到期日或其它款项应付日之次日起 年;

3、 如乙方根据主合同之约定提前回收应收账款,或解除主合同而要求回购的,则保证期间为自乙方向卖方通知的还款日或履行债务日之次日起三年。

第四条 甲方权利和义务

1、根据乙方要求提供相关资料,并保证所提供资料的真实性、合法性。

2、对乙方发出的催收函或其他催收文件,甲方有义务签收并在签收后3日内寄出回执。

3、乙方与卖方协议变更主合同的,无须经甲方同意,甲方对变更后的合同承担连带保证责任。

4、在主合同有效期内乙方将主合同项下的债权转让给第三人的,甲方仍在原保证担保的范围内继续承担连带保证责任。

5、按本合同要求承担保证责任。

第五条 乙方权利和义务

1、有权要求甲方提供能够证明其合法身份的有关文件。

2、有权要求甲方提供能够反映其资信情况的财务报告及其他资料。

3、有权要求甲方按照本合同承担保证责任。

4、对下列情形之一,乙方有权书面通知甲方提前承担保证责任,甲方应在接到上述通知之日起10日内履行保证责任:

(1)乙方依主合同约定解除合同的;

(2)乙方依主合同约定提前收回保理融资本金的。

5、在本合同有效期内,乙方依法将主债权转让给第三人的,应及时通知甲方。

第六条 违约责任

1、 甲方在本合同的签订、履行过程中作虚假陈述与声明,给乙方造成损失的,应予以赔偿。

2、本合同生效后,甲、乙双方应全面履行本合同约定的义务。任何一方不履行或不完全履行约定义务,应当承担相应的违约责任,并赔偿由此给对方造成的损失。

3、因甲方过错造成本合同无效的,甲方应在本合同第二条保证担保的范围内,赔偿乙方全部损失。

第七条 合同的生效、变更、解除和终止

1、本合同经甲、乙双方签字或盖章(法人盖章、自然人摁手印)后生效。

2、本合同独立于主合同,不因主合同的无效而无效。如主合同无效,甲方仍应按本合同承担责任。

3、本合同生效后,任何一方都不得擅自变更或解除。如确需变更或解除,应经双方协商一致并达成书面协议。

第八条 争议的解决

甲、乙双方在履行本合同过程中发生的争议,应首先由甲、乙双方友好协商解决;协商不成的,甲、乙双方均可在乙方所在地法院提起诉讼。

第九条 双方约定的其他事项

_无。_______ _________

第十条 附 则 本合同一式四份,甲方两份,乙方执两份,均具有同等法律效力。

甲方(附捺手印身份证复印件):

(签字并捺印):

乙方(盖章): 法定代表人: 双方共同签约日期:2015 年

月 日

应收账款保理业务解读

应收账款保理业务解读

保理商向买货商收取应收账款的货币资金时,借:现金、银行存款(收回买货商的货币资金),贷:保理资产—应收账款资产(保理应收账款的账面价值)。2、向买货商收取应收账款现款时,借:现金、银行存款(实际收到的货币资金),贷:保理资产—应收账款资产(应收账款的账面价值)。

应收账款保理业务在我国是新生事物,现行的《企业会计制度》[1]和《金融企业会计制度》[2]均未规定应收账款保理业务的账务处理,笔者按照有追索权保理、无追索权保理、明保理、暗保理、折扣保理、到期保理不同保理业务类型设计账务处理。

一、应收账款保理业务账务处理账户设置

(一)应收账款保理业务类型

应收账款保理业务是指应收账款债权人(称《供应商》)把应收账款债权有条件地转让给银行(称《保理商》),再由保理商向应收账款债务人(称《购货商》)收回应收账款货币资金的经济行为。应收账款保理业务类型有“有追索保理、无追索保理、明保理、暗保理、折扣保理、到期保理”[3]六种类型。

(二)应收账款保理账务处理原则

1、供应商收到保理商的实际货币资金低于供应商应收账款账面价值的差额部分按以下原则处理:(1)在供应商未计提坏账准备的情况下直接从“管理费用”中列支;(2)在供应商已计提坏账准备的情况下冲销“坏账准备”;(3)从供应商向保理商融通资金的行为看,其差额部分也可以从“财务费用”中列支。

笔者的设计依据源于《企业会计制度》第十条和第一百零四条规定。[1]

2、保理商接受供应商的应收账款保理,保理商支付给供应商的货币资金低于供应商应收账款账面价值的差额部分作“待实现投资收益”处理,当保理商向买货商收回应收账款的货币资金时,再将“待实现投资收益”转作“投资收益”处理。笔者的设计依据源于《金融企业会计制度》第一百六十一条“待分配信托收益”规定所思。[4]

3、保理商接受供应商的应收账款保理时作“保理资产—应收账款保理资产”处理,当保理商向买货商收回应收账款的货币资金时再作结转“保理资产—应收账款保理资产”处理。

(三)账户设置

1、供应商设置:“现金”、“银行存款”、“应收账款”、“管理费用”、“坏账准备”、“财务费用”等账户。

2、保理商设置:“保理资产”、“现金”、“银行存款”、“待实现投资收益”、“投资收益”等账户。

“保理资产”科目属资产类账户,借方记录保理商接受供应商应收账款凭证价值或账面价值,贷方记录保理商已经向买货商收回的应收账款的货币资金,余额在借方表示尚未收回的应收账款余额。从单项应收账款保理业务而言,应收账款保理资产全部收回后应无余额。 “待实现投资收益”科目属损益类账户,按用途和结构属调整类账户。贷方记录保理商向供应商实际支付的货币资金低于其供应商应收账款账面价值的差额,即尚未实现的投资收益,借方记录保理商向买货商实际收到应收账款的货币资金已实现的差额即已实现的投资收益,余额一般在贷方表示尚未实现的投资收益。

二、有追索权保理账务处理

有追索权保理是指供应商将债权转让给保理商,供应商向保理商融通货币资金后,如果买货商拒绝付款或无力付款,保理商有权向供应商要回预付的货币资金,如买货商破产或无力支付,只要有关款项到期未能收回,保理商都有权向供应商进行追索,因而保理商具有全部“追索权”[3]我国商业银行选择有追索权保理。

(一)供应商账务处理

1、供应商将应收账款债权转让给保理商时,借:现金、银行存款(实际收到的货币资金)、借:管理费用(或“坏账准备”[5]或财务费用)(实际收到的货币资金低于应收账款账面价值的差额)、借:坏账准备(已计提的坏账准备),贷:应收账款(应收账款的账面余额)。

2、若买货商到期时拒绝付款或无力付款时,保理商有权向供应商要求偿还预付的货币资金,供应商则应退还预付的货币资金给保理商,借:应收账款(原应收账款的账面价值),贷:坏账准备(已核销的坏账准备)、贷:现金、银行存款(退给保理商的货币资金)。

(二)保理商账务处理

1、保理商受理供应商提供的应收账款凭证保理时,借:保理资产—应收账款资产(保理的应收账款的账面价值),贷:现金、银行存款(支付供应商的货币资金)、贷:待实现投资收益—保理业务收益(待实现的投资收益)。

2、保理商向买货商收取应收账款的货币资金时,借:现金、银行存款(收回买货商的货币资金),贷:保理资产—应收账款资产(保理应收账款的账面价值)。

3、若买货商到期拒绝付款或无力付款时,保理商有权向供应商追索货币资金,借:现金、银行存款(供应商退回的货币资金)、借:待实现投资收益—保理业务收益(冲销待实现投资收益),贷:保理资产—应收账款资产(保理应收账款的账面价值)。

4、保理商确认投资收益时,借:待实现投资收益—保理业务收益(已实现的投资收益),贷:投资收益—保理业务收益(已实现的投资收益)。[6]

三、无追索权保理账务处理

无追索权保理是指供应商将债权转让给保理商,供应商向保理商融通资金后,当买货商拒绝付款或无力付款的风险,保理商放弃对供应商的追索权力。“保理商对毫无争议的已核准的应收账款提供坏账担保”[7]

(一)供应商账务处理

1、供应商将应收账款债权转让保理商时,借:现金、银行存款(实际收到的货币资金)、借:管理费用(或坏账准备或财务费用)(实际收到的货币资金低于应收账款账面价值的差额)、借:坏账准备(已计提的坏账准备),贷:应收账款(应收账款的账面价值)。

2、若买货商拒绝付款或无力付款时,保理商放弃对供应商的追索权力,保理商承担买货商拒绝付款或无力付款的风险。所以供应商不作账务处理。

(二)保理商账务处理

1、保理商接受供应商提供的应收账款凭证保理时,借:保理资产—应收账款资产(保理应收账款的账面价值),贷:现金、银行存款(支付给供应商的货币资金)、贷:待实现投资收益—保理业务收益(待实现的投资收益)。

2、保理商向买货商收取账款时,借:现金、银行存款(收取买货商的货币资金),贷:保理资产—应收账款资产(保理应收账款的账面价值)。

3、保理商确认投资收益时,借:待实现投资收益—保理业务收益(已实现的投资收益),贷:投资收益—保理业务收益(已实现的投资收益)。

4、若买货商拒绝付款或无力付款,保理商放弃对供应商追索的权力,保理商承担买货商拒绝付款或无力付款的风险。要作应收账款保理资产的财产损失处理,借:营业外支出—应收账款保理资产损失(保理应收账款的资产损失)、借:待实现投资收益—保理业务收益(待实现的投资收益),贷:保理资产—应收账款资产(保理应收账款的账面价值)。

四、明保理账务处理

明保理是指供应商应收账款债权一经转让给供应商,供应商立即将参保情况通知买货商,并通知买货商将应收账款直接付给保理商。我国《合同法》规定供应商在有应收账款转让时,要在购销合同中约定且必须通知买货商,所以我国的保理业务必须为明保理。

(一)供应商账务处理

明保理的账务处理与有追索权保理和无追索权保理的账务处理相同,明保理等点就是指在供应商将应收账款债权转让给保理商的情况通知买货商,让买货商将应收账款债务直接付给保理商。

(二)保理商账务处理同追索权保理和无追索保理一样。

五、暗保理账务处理

暗保理是指供货商为避免买货商知道供货商因流动资金不足,而将应收账款转让给保理商参保的情况不通知买货商。应收账款到期时仍由供应商出面催收应收账款,再由供货商偿还保理商的预付融资款。

供应商与保理商的账务处理与有追索权处理和无追索权保理账务处理相同,目前保理的特点就是供应商不将买货商的应收账款转让给保理商的情况通知给买货商,仍然由供应商到期向买货商催收货款,然后交给保理商的一种经济行为。

六、折扣保理账务处理

折扣保理又称融资保理,是指保理商为供应商提供预付货币资金。在折扣保理中只要供应商将发票交给保理商,并且在应收账款信用额度以内核准,保理商应立即支付发票金额80%的货币资金,20%的应收账款余额等待保理商向买货商全部收回应收账款以后,保理商再向供应商结清应收账款保理资产。

(一)供应商账务处理

1、供应商将应收账款凭证交给保理商获得发票金额80%的现款时,借:现金、银行存款(应收账款80%的现款)、借:管理费用(或坏账准备或财务费用)(实际收到80%的现款低于应收账款账面价值80%的差额)、借:坏账准备(已计提的坏账准备),贷:应收账款(应收账款的账面价值)。

2、余下的20%应收账款等待保理商向买货商全部收回应收账款以后,保理商再向供应商结清应收账款保理资产,会计分录同上。

3、若买货商到期拒绝付款或无力付款时可按有追索权和无追索权作账务处理。

(二)保理商账务处理

1、保理商接受供应商应收账款凭证按80%付给供应商货币资金时,借:保理资产—应收账款资产(保理应收账款账面价值×80%),贷:现金、银行存款(支付供应商80%的现款)、贷:待实现投资收益—保理业务收益(待实现的投资收益)。

2、保理商按20%付给供应商时会计分录同上。

3、保理商向买货商收取应收账款时,借:现金、银行存款(收回应收账款的货币资金),贷:保理资产—应收账款资产(保理应收账款的账面价值)。

4、若买货商到期拒绝付款或无力付款时保理商可作有追索权与无追索权的账务处理。

5、保理商确认投资收益时,借:待实现投资收益—保理业务收益(已实现的投资收益),贷:投资收益—保理业务收益(已实现的投资收益)。

七、到期保理账务处理

到期保理是指保理商在应收账款发生时,不须提供预付账款融资,而是在应收账款到期时才进行支付。小商人常采用到期保理。

(一)供应商账务处理,借:现金、银行存款(实际收到的货币资金)、借:管理费用(或坏账准备或财务费用)(实际收到的货币资金与应收账款价值的差额)借:坏账准备(已计提的坏账准备),贷:应收账款(应收账款的账面价值)。

二)保理商账务处理

1、接受供应商的应收账款保理时,借:保理资产—应收账款资产(应收账款的账面价值),贷:现金、银行存款(实际支付的货币资金)、贷:待实现投资收益—应收账款保理收益(待实现的投资收益)。

2、向买货商收取应收账款现款时,借:现金、银行存款(实际收到的货币资金),贷:保理资产—应收账款资产(应收账款的账面价值)。

3、保理确认投资收益时,借:待实现投资收益—应收账款保理收益(已实现的投资收益),贷:投资收益—应收账款保理收益(已实现的投资收益)。

应收账款保理

应收账款保理

应收账款保理业务是指,企业把由于赊销而形成的应收账款有条件地转让给银行,银行为企业提供资金,并负责管理、催收应收账款和坏账担保等业务,企业可借此收回账款,加快资金周转。

保理业务在我国起步不久,但是在国外已广泛被使用。据统计,早在2001年全球保理业务量已达到了7200亿欧元,在西欧和亚太地区的经济发达国家和地区,该项业务发展尤为迅猛。

保理业务的基本分类

在现实运作中,保理业务有不同的操作方式,因而有多种类型。按照风险承担方式,保理可以分为如下几种:

(1)有追索权的保理和无追索权的保理。

如果按照保理商是否有追索权来划分,保理可以分为有追索权的保理和无追索权的保理。如果保理商对毫无争议的已核准的应收账款提供坏账担保,则称为无追索权保理,此时保理商必须为每个买方客户确定赊销额,以区分已核准与未核准应收账款,此类保理业务较常见。另一类是有追索权保理,此时保理商不负责审核买方资信,不确定赊销额度,也不提供坏账担保,仅提供贸易融资、账户管理及债款回收等服务。如果出现坏账,无论其原因如何,保理商都有权向供货商追索预付款。

(2)明保理和暗保理。

按保理商是否将保理业务通知买方来划分,保理可以分为明保理和暗保理。暗保理即供货商为了避免让对方知道自己因流动资金不足而转让应收账款,并不将保理商的参与通知给买方,货款到期时仍由供货商出面催款,再向保理商偿还预付款。

(3)折扣保理和到期保理

如果保理商提供预付款融资,则为融资保理,又称为折扣保理。因为供货商将发票交给保理商时,只要在信用销售额度内的已核准应收账款,保理商立即支付不超过发票金额80%的现款,余额待收妥后结清,如果保理商不提供预付账款融资,而是在赊销到期时才支付,则为到期保理,届时不管货款是否收到,保理商都必须支付货款。

保理业务在企业应收账款管理中的作用

保理业务是一种集融资、结算、账务管理和风险担保于一体的综合性服务业务,对于销售企业来说,它能使供应企业免除应收账款管理的麻烦,提高企业的竞争力。

(1)获取融资上的好处。

从理论上来说,企业可以通过自有资金和银行贷款来保证资金顺利的运转,但是对于那些规模小,销售

业务少的公司来说,向银行贷款将会受到很大限制,然而自身的原始积累不能支撑企业高速发展,通过保理业务进行融资可能是企业最为明智的选择。保理商通过管理企业应收账款,预先付给企业的资金来支持企业的发展。

(2)完善销售渠道。

推行保理业务是市场分工思想的运用,面对市场的激烈竞争,企业可以把应收账款让与专门的保理商进行管理,使企业从应收账款的管理之中解脱出来,但是企业并没有完全脱离销售商,而是利用保理商的专业知识、专业技能和信息,建立企业的客户体系,完善企业的销售渠道,提高企业的销售能力。

(3)提高收款的能力和收款的及时性。

由于专业的保理公司对销售企业应收账款的管理,销售企业可以免去对应收账款管理上的一大负担,同时,保理公司具备专业技术人员和业务运行机制,它会详细地对客户的信用状况进行调查,建立一套有效的收款政策,及时收回账款。

企业对应收账款进行保理的程序

(1)选择保理的种类。

在推行保理业务过程中,对于销售商来说,首先应根据自身企业的经营情况、筹资能力和承担风险的能力,选择不同的保理业务将应收账款让于他人管理。无追索权的保理适合销售企业对买方的信誉不是很了解,或者是面对信誉较差的客户,但是,保理商也会就保理业务的风险来收取保理费用,所以企业应充分考虑成本和收益;相反,有追索权保理对销售企业来说风险转移的力度不明显,但是,成本相对较低。

折扣保理比较适合于资金不是很宽余、资金周转速度快的企业。为了保证企业资金充分供应,实现企业的快速发展,将应收账款实行折扣保理,可以提前获得现金,以投入新一轮的生产。这种保理与应收账款的贴现相似,唯一不同的是应收账款的贴现到期不能收回账款,销售企业必须承担应有的风险。然而,保理则可以把风险转移给保理商,分散企业的风险。可是,这种保理的所付出的代价相当的高,也需企业权衡风险和收益,使风险和收益相匹配。对应的到期保理只承担不能收回应收账款的风险,不提前融资。在选择这两种保理业务时,主要考虑企业的筹资能力。

(2)签定合适的保理合同。

选择好保理业务的种类之后,接下来的是如何签定好保理合同,使得销售企业在委托应收账款管理和应收账款融资方面得到应有的保证。

首先应该明确保理合同的内容。债权应该具有可让与性,销售商应该确定应收账款能够转让,否则即使签定了合同,到时也很难执行,对销售企业不利。为了保证保理业务能够在客户拒付时收回账款,销售企业和保理商在合同之中必须注明应收账款的支付方式和期限。一般支付方式有两种:一是到期日方式,二是收款日方式。到期日方式有保理商与卖方约定自发票日、自债权让与日或自发票提交保理商日等,保理商向卖方支付价款。收款日方式即在买方债务人向保理商支付货款后,保理商再向卖方支付债权价款。或自应收账款到期日一定期限后,买方未付款时,保理商担保付款等。

其次,为保理合同提供公正,能够更好地保证当事人的权利。公证人可以为银行与买卖双方签订保理合

同提供法律咨询,规范保理业务市场。作为保理商的银行也未必能够全面了解保理合同的各方面内容。因此,应通过公证来保障合同的有效性。

最后是签定合同,转让应收账款的债权。此时,销售企业可以比较放心地把应收账款让与保理商管理,减少销售人员的后顾之忧,使销售部门能够集中精力做好销售和服务工作。

应收账款保理业务

应收账款叙做保理的权利和风险

评论:0 条 查看:309 次 ronatona2008 发表于 2010-01-07 23:12

定义

 保理

保理:出口商将其现在或将来的基于其与买方订立的货物销售/服务合同所产生的应收账款转让给保理商(提供保理服务的金融机构),由保理商向其提供资金融通、进口商资信评估、销售账户管理、信用风险担保、账款催收等一系列服务的综合金融服务方式。

保理(Factoring)又称托收保付。它是国际贸易中以托收、赊账方式结算货款时,出口方为了避免收汇风险而采用的一种请求第三者(保理商)承担风险责任的做法。

保理商为其提供下列服务中的至少两项:1、贸易融资;2、销售分户账管理;

3、应收帐款的催收;4、信用风险控制与坏账担保。

 国内保理

国内保理:是指保理商(通常是银行或银行附属机构)为国内贸易中以赊销的信用销售方式销售货物或提供服务而设计的一项综合性金融服务。卖方(国内供应商)将其与买方(债务人)订立的销售合同所产生的应收账款转让给保理商,由保理商为其提供贸易融资、销售分户账管理、应收账款的催收、信用风险控制与坏账担保等综合性金融服务。

按是否可以向供应商追索,保理业务可分为有追索权保理(又叫应收账款收购及代购)和无追索权保理(又叫应收账款买断)两种。有追索权保理是指应收

账款到期后买方没有履行付款义务,保理商可向供应商追索的保理;无追索权保理是指应收账款到期买方没有履行付款义务,保理商不能向供应商追索的保理。但买方以商业纠纷为由拒绝付款的,保理商仍可向供应商追索。

重要属性

1、期限:保理融资期限一般不超过12个月,最长不超过18个月(含1-6个月的宽限期)。

2、额度:保理融资金额根据应收账款的质量、结构和期限按一定的预付比率确定,一般不超过应收账款净值的80%。

3、利率:应收账款融资按人民银行规定收取融资利息,利率按照同档期贷款利率含浮动计算。

4、费率:办理业务的手续费费率的高低取决于交易性质、金额、融资风险和服务内容等,一般为应收账款净额的0.1-1%。

国内保理业务的特点:

1、兼容多种操作方式,突破应收账款债务人不配合办理手续的瓶颈,应收账款一旦形成,即可办理保理业务;

2、支持多种融资方式,便于企业灵活选择合适的融资品种,合理控制财务成本;

3、融资期限可以突破单笔应收账款的金额和期限,降低企业资金管理的难度。

适用对象:国内保理业务主要适用于赊销结算方式的国内贸易。申请企业具有良好信用记录,且具备完善的应收账款管理体系,财务状况良好,所经营的产品质量稳定,标准化程度高,易于保管。

 国际保理

国际保理(International Factoring)又称为承购应收账款。指在以商业信用出口货物时(如以D/A作为 付款方式),出口商交货后把应收账款的发票和装运单据转让给保理商,即可取得应收取的大部分贷款,日后一旦发生进口商不付或逾期付款,则由保理商承担付款责任,在保理业务中,保理商承担第一付款责任。若保理商对上述预付款没有追索权,对余款也要担保付款,即称之为无追索权保理,反之则为有追索权保理。常见的还有融资保理及到期保理(到期保理指出口商将其应收款出售给保理商后,保理商在发票到期日从债务人手中收回债款,扣除服务费后,把款项付给出口商)。国际保理服务范围主要有:资金服务、信用保险服务、管理服务、资信调查服务等。

国际保理的种类

由于各个国家和地区的商业交易习惯及法律法规的不同,各国办理国际保理业务的内容以及做法也有不同。根据保理业务的性质、服务内容、付款条件、融资状况等方面存在的差异,我们可以将保理业务进行以下分类。

(1)根据保理商对出口商提供预付融资与否,分为融资保理和到期保理。

(2)根据保理商公开与否,也即销售货款是否直接付给保理商,分为公开型保理(disclosed factoring)和隐蔽型保理(undisclosed factoring)。

(3)根据保理商是否保留追索权,分为无追索权保理和有追索权保理。

(4)根据其运作机制,是否涉及进出口两地的保理商,分为单保理和双保理。

保理业务品种:

1.出口保理:为出口商的出口赊销提供贸易融资、销售分户帐管理、账款催收和坏帐担保等服务。

2.进口保理:为进口商利用赊销方式进口货物向出口商提供信用风险控制和坏帐担保。

3.国内保理:(1)应收账款买断。以买断客户的应收账款为基础,为客户提

供包括贸易融资、销售分户帐管理、应收账款的催收和信用风险控制及坏帐担保等服务。(2)应收账款收购及代收。以保留追索权的收购客户应收账款为基础,为客户提供贸易融资、销售分户帐管理、应收账款的催收等三项服务。

国内保理法律基础

《合同法》第79条的规定“债权人可以将合同的权利全部或部分转让给第三人,但有下列情形之一的除外:(一)根据合同性质不得转让;(二)按照当事人约定不得转让;(三)依照法律规定不得转让”。(国内保理的基础)

.《合同法》第80条规定“债权人转让权利的,应当通知债务人。未经通知,该转让对债务人不发生效力。债权人转让权利的通知不得撤销,但经受让人同意的除外”。(明、暗保理的基础)

.《合同法》第81条规定“债权人转让权利的,受让人取得与债权有关的从权利,但该从权利专属债权人自身的除外”。(国内保理的本质:通过债券转让而获得融资及其他金融服务)

 法律关系

 国内保理业务的主体:参与国内保理民事法律关系,享有一定民事权利

并承担一定民事义务的人。

 保理商:根据为实现对销售商应收账款的保理而订立的协议,对销售商

的应收账款进行保理的一方。保理商通常为销售商提供销售分户账管理、预付款、应收账款催收等服务。

卖方保理商、买方保理商,存在于双保理中,(可以是两家银行或者一家银行的两家分支机构)。

卖方保理商是指直接与销售商订立保理合同的保理商;

买方保理商则指同意收取销售商所开出的发票并受让卖方保理商应收账款的债权,依据惯例应对该应收账款履行付款义务并承担风险的一方。买方保理商通常只提供应收账款催收、信用销售控制和信用风险担保等服务。

 销售商:销售商即买卖合同中的卖方,指为买方提供货物或服务,并对

所提供的货物或服务开出发票,其应收账款由卖方保理商保理的一方。在国内保理业务中,销售商通常扮演着保理申请人的角色。

 买方:指在买卖合同中,购买销售商所提供的货物或服务,并对该项交

易的产生的应收账款承担支付义务的一方。需要指出的是,当且仅当保理商与销售商之间选择的是公开型国内保理时,买方才能因知晓保理合同且受合同效力的约束而成为国内保理业务的法律主体。

 国内保理业务的客体:应收账款及其产生的金融服务行为

 国内保理的内容:国内保理主体享有的一定民事权力和应该承担的一定

民事义务。

 国内保理主体之间的关系

 卖方保理商与销售商的关系,双方签订保理合同,约定信用风险担保、

提供保理预付款、销售分帐户管理等内容,形成直接的债权转让关系。  销售商与买方的关系,双方签订买卖合同,货物的销售采赊销的方式进

行,双方形成债权债务关系。

 卖方保理商与买方的关系,双方不订立任何合同,但因卖方保理商或者

销售商履行债权转让通知义务而与卖方保理商形成债权债务关系。

 卖方保理商与买方保理商的关系,双方签订协作合同,共同完成一项国

内保理业务,双方形成代理和债权再转让关系。

国内单保理流程:

(1) 销售商发货后将有关货物的提单和发票正本提交买方,发票副本

则提交卖方保理商;

(2) 卖方保理商在收到发票副本后,持发票副本向买方收取货款;

(3) 卖方保理商按照保理合同的约定将货款拨付给销售商。

国内双保理流程:

(1) 销售商发货后将有关货物的提单和发票正本提交买方,发票副本

则提交卖方保理商;

(2) 卖方保理商在收到发票副本后,将其提交给买方保理商,从而实

现对应收帐款的再转让;

(3) 买方保理商持发票副本向买方收取货款后,按照协作合同的约定

将货款拨付给卖方保理商;

(4) 卖方保理商按保理合同的约定将货款拨付给销售商。

 国内保理的法律风险

 合同风险是国内保理业务整个法律风险构成的核心。

 法律认可但不利于保理商的有

(1) 合同风险是国内保理业务整个法律风险构成的核心。

《合同法》的第82条:“债务人接到债权转让通知后,债务人对让与人的抗辩可以向受让人主张”

《合同法》的第83条:“债务人接到债权让与通知时,债务人对让与人享有债权,并且债务人的债权先于转让的债权到期或者同时到期的,债务人可以向受让人主张抵销”。

 常见的合同风险有

(1) 保理商没有在保理合同中明确约定销售商的合同义务,如售后服

务、产品质量、交货方式、交货期日、交货地点等不因债权的转让

而转让,从而因债权的转让而承担保理商本身无法承担的合同义

务;

(2) 保理商在客户的选择上没有注意到销售商与买方的买卖合同中是

否约定合同应收账款可以转让的条款,导致买卖合同中的应收账款

在保理商与销售商之间的转让不能;

(3) 保理商没有要求销售商与买方在买卖合同中约定债务转让须经保

理商同意的条款,导致买方将债务转让给资信不明的第三人;

(4) 保理商没有要求销售商与买方在买卖合同中约定禁止行使抵消权,

使得买方可用先于转让的债权到期或同时到期的对销售商的债权

抵消转让的应收账款,导致在无追索权的国内保理业务中保理商的

收益直接遭受损失。

对国内保理业务进行法律风险评估时,应区分交易双方的买卖合同和销售商与保理商之间的保理合同,从不同的角度去评价和把握其存在的法律风险。

 国内保理法律风险的防范

 明确保理申请条件,谨慎选择交易客户。(1、申请人应是在中华人民共

和国境内依法注册登记的企(事)业法人或者其他经济组织;2、申请人应在保理商(商业银行)分支机构开立有人民币基本账户或一般存款账户,且与保理商之间有着良好的业务合作关系;3、申请人无不良商业信用记录,且具有健全的经营管理体系,特别是具备成熟的财务管理系统,所处的行业具有明显的优势与良好的经营效益;4、申请人的保理款项金额应在商业银行授信额度范围内。)

 加强从业人员培训,提高交易识别能力。(商业银行在办理保理业务时,

应高度重视对销售商与买方之间发生的商业发票、增值税发票、货运单据和买卖合同的真实性的查验,并严格审查买卖双方之间是否存有控股、隶

属等关联关系。对于欺诈性交易及买卖双方采用比保理商批准的更为灵活的方式进行交易销售而产生的应收账款,商业银行不宜受理销售商的国内保理业务申请;对于买卖双方之间存有关联关系的,由于关联交易本身特有的复杂性与隐蔽性,商业银行对于销售商提出的国内保理业务申请则应持更为谨慎的受理态度,对于交易的目的基于抽逃资金、恶意逃废债务的,商业银行则坚决不能受理。)

 综合考虑客户背景,正确适用保理业务类型。(在买卖双方之间,若销

售方的资信状况、履约能力相对强于买方的,商业银行应当适用有追索权的国内保理业务类型;反之,在买方的资信状况、履约能力相对强于销售商的情形下,商业银行则应当适用无追索权的国内保理业务类型。当然,商业银行在开展国内保理业务时,可参照管理经济学上的博奕理论及边际分析法将动态经济交易的任意一方静止下来,对比分析出哪个交易主体的履约能力更强或由哪个交易主体履约更具效益性的情况,正确选择和适用保理业务类型。此外,对于不同背景的客户适用不同的国内保理业务类型亦具有重要的战略意义。)

 配备专职法律人员,严格合同条款审查。(由于国内保理业务是一项专

业化程度较高、技术性要求较强的新型短期融资业务,因此,商业银行在开展国内保理业务时,应设立专职的法规岗位,严格合同的条款审查,防范因合同瑕疵带来的法律风险。涉及到国内保理业务的合同主要有销售商和买方之间的买卖合同和保理商与销售商之间的保理合同两类[双保理场合中的买、卖方保理商的协作合同不在本文探讨的范围]。买卖合同是交易双方基于货物买卖而签订的商务合同,其目的在于规范交易双方的商业行为和保证交易预期效果的实现。国内保理合同的订立是保理商对销售商的选择与受理的结果,是保理商实现对应收账款的回收从而获得收益的基本保障。对于交易双方买卖合同的审查,重点在于合同债权是否存有瑕疵、

债权转移的限制、合同标的条款以及合同履行的可能性等四个方面的内容;对于国内保理合同的审查,则应注意合同主体是否适格、销售商的回购义务、债务转移限制、争议解决办法以及是否存有与保理业务不相匹配的义务条款等几个问题。)

 强化交易跟踪管理,防范合同履约风险。(国内保理合同的签订标志着

保理商对整个交易的过程的参与和控制。销售商与买方完全履行合同义务是保理商对应收帐款顺利回收的关键,因此,合同的履约风险发生与否将决定保理商在国内保理业务中收益的大小。对于保理商而言,国内保理业务中的合同履约风险主要表现为买方未按合同约定履行付款义务。买方未按合同约定履行付款义务的情形主要有因销售商未按合同的约定履行义务导致买方无义务付款和售商完全履行合同义务而买方未按照合同约定履行付款义务两种。为了规避因合同履约风险带来的收益损失的可能性,保理商对整个交易的过程应主动介入、跟踪管理,着重了解销售商与买方是否严格履行合同约定的义务,分析、判断交易双方的履约风险发生及权益实现的可能性,从而决定采取不同的风险救济措施实现对国内保理业务的期待权益。)

 法律风险防范总结。(诚然,仅从法律的角度去防范国内保理的业务风

险显然是不够的。商业银行在积极防范国内保理业务的法律风险的同时,还可通过如下的措施来防范国内保理业务的其他商业风险。一是加强与国际保理组织的联系与合作,更好地获得交易双方的资信及经营状况等商业信息;二是完善商业银行授信管理机制及风险识别与预警机制,加强商业银行自身对国内保理业务的内控与管理;三是优先选择双保理的业务模式,分散国内保理业务经营风险和管理风险;四是加强与保险公司的合作,将商业保险或相关险种引入国内保理业务,进一步分散国内保理业务的经营风险。)

国际保理法律基础

国际保理这种建立在信用基础上的结算方式已经逐步取代信用证,越来越多的被广大进出口商所接受。国际保理界公认的“两规一约”,即《国际保理惯例规则》、《国际保理仲裁规则》和《国际保理服务公约》是当前国际保理遵循的通用准则。其核心内容是通过收购债权提供出口融资。

提供的金融服务如下(2种以上):

1) 贸易融资

2) 销售分户账管理

3) 应收账款的催收

4) 信用风险控制与坏账担保

保理操作方式丰富:双保理机制、单保理机制、直接进口保理机制、直接出口保理机制、背对背保理机制等。其中双保理机制最为普遍而重要。就国际保理所涉及的银行当事人及其权利义务体系而言,保理商与出口商之间的关系是整个保理关系体系中最为基本而重要的组成部分。

 法律关系分析。

国际保理业务既涉及了进出口商之间的买卖法律关系,又涉及到出口保理商和出口商之间的保理关系,还涉及了出口保理商与进口保理商之间的法律关系。

1) 国际保理是以保理协议为基础而产生的民事法律关系。(各种保理业

务都是以保理协议为基础的,保理协议将保理法律关系主体连接起来,并且构造了各主体的民事权利义务体系。这些主体之间的法律关系是

平等的民商事主体之间的民事权利义务关系。)

2) 尽管国际保理法律关系主体之间有着比较复杂的法律关系,但是其核

心内容是债权转让关系。(保理商通过购买债权获得对债款不受任何影响的权利,该种权利是保理商全额收取债款的权利,它通过收回的债款补偿其预付的收购价款,该种权利的形成是出口商和保理商签订保理协议的主要目的之一。通常情况下,保理协议中出口商同意转让给作银行的权利包括了对债款的法定所有权、对债款的所有法定和其他求偿权等。)

3) 国际保理是以国际买卖合同为前提,并且通常是采用赊销等信用方式

的买卖合同。(所包括的业务范围应限于与出口保理商签有协议的卖方,以信用方式向债务人销售货物或提供服务所产生的应收账款;该债务人所在国应有进口保理商提供服务;信用证除外)

4) 保理商通过收购债权获得对应收账款的权利包括了有追索权和无追

索权的两种情形。(银行保理商为了明确因债务人清偿能力不足形成呆账、坏账所承担的风险责任,通常应为出口商的所有客户逐一核定信用销售额度,以控制业务风险。出口商卖给出口保理商的必须是合格的应收账款,不合格的一般包括:出口商对自己卖方的返售、集团内部销售、物权不发生转移的销售或用于个人消费的销售。假如出口商错误将不合格应收账款填报为合格应收账款,则保理商仍可保留追索的权利。)

5) 债权转让中银行保理商既有提供融资的义务,也有收取一定费用的权

利。(银行保理商收购价格应是发票金额扣除如下费用后的净额(即融资的额度):出口商按合同规定给予进口商的回扣、佣金和折让,根据贴现率计算的贴现金额,保理商的管理费用(即保理费用)。保理费是出口商向保理商必需支付的费用。出口保理商有权按照自行确定的收费标准向出口商收取保理费用,并可以受进口保理商的委托代

其收取保理费。保理费用的标准应该在保理协议或者附件中约定。保理商收取保理费用或代进口保理商收取保理费用,原则上应在收到国外付款时逐笔扣收。扣费时出口保理商可视情况采取不同的处理方式:

(1)如进口保理商在货款中直接扣收了进口保理费用,出口保理商仅扣收自身的费用;(2)如进口保理商的费用要由出口保理商代收,出口保理商除扣收自身费用外还要代扣进口保理商的费用。卖方对已转让给进口保理商但却发生争议的应收账款仍负有支付相关保理费用的义务,即出口保理商有权从卖方账户中主动扣款或采取其他办法强行收款,以收取进口保理商费用。)

6) 调整保理关系的法律比较复杂,而且法律冲突的发生是经常性的。(由

于国际保理涉及的当事人比较复杂,尤其是国际双保理机制下,当事人包括了出口商、出口保理商、进口商、进口保理商等,因此保理协议的法律选择问题是无法避免的。即使在特定的保理协议中当事人已经约定了适用的法律,但是仍然可能存在其它相关的法律冲突问题,如分属不同国家的当事人缔约能力,通常需要依据不同的法律来确定。)

 法律风险分析

国际保理业务既涉及了进出口商之间的买卖法律关系,又涉及到出口保理商和出口商之间的保理关系,还涉及了出口保理商与进口保理商之间的法律关系,这些关系都可能影响到银行保理商开展保理业务的风险大小及其控制问题。

1) 所购买债权的合法性风险。(债权本身的合法性,不仅是合法转让债

权的基础,而且是保理商依法实现债权的前提。基于此,银行在接受债权转让前,应该就债权的合法性进行分析。尤其是我国商业银行在

从事针对国内企业的出口保理业务时,更有必要注意该问题。因为我国有许多法律和监管规章约束出口商出口交易的合法有效问题,诸如是否有出口权、是否超越经营范围等都是甚为关注的问题,它们直接影响到债权的合法性,也制约着债权转让的合法性。)

2) 债权的可转让性风险。(对已经签订了的合同所产生的未来债权,在

普通法系国家,判例法不予承认;值得注意的事,美国《统一商法典》明确放弃了传统判例法规则,承认只要有关的文书是适当的,未来的权利就可以转让。大陆法系国家的瑞士、德国等都承认在一定条件下,未来的权利是可以转让的。《国际保理公约》也注意到了将来权利的转让问题,该公约第五条规定:“保理合同关于转让将来发生的应收账款的规定,可以使将来发生的应收账款在其发生时转让给保理商,而不需要任何新的转让行为”。当然,该公约的签约国还不多,如果要想通过该公约来回避此风险,则需要在协议中明确受该公约约束。不过,假如国内法律强制限制某种债权的转让,则有效性仍存疑问。) 3) 如果出口商和进口商在进出口合同中有禁止权利转让的条款,那么该

种条款是否可以成为债务人对抗保理商的依据?(从各国法律来看,禁止权利人转让其债权的情况通常是可以的。另外,在实践中,权利的可转让性不是在进出口合同中得到明确的禁止,而可能发生在出口商其他借贷行为中的对外承诺。如有些公司在向银行借款时,承诺限制对于不属于通常业务过程中的资产处置,这种限制可能包括了特别地承诺不把其债权或应收账款通过保理或者贴现出售。倘若契约中明确禁止保理和贴现,那么保理商与这种出口商签署了保理协议,则保理商的权利可能面临前述贷款银行对抗的风险。)

4) 债权转让中的权利瑕疵风险。(如果债权本身存在瑕疵或者与转让债

权相关的权利存在瑕疵,那么接受债权转让的银行保理商势必陷入债

权瑕疵纠纷中去。债权瑕疵通常有如下情形:出口商已经将应收款质押给第三人;出口商将转让债权的部分或全部债权已经通过保理协议转让给其他保理商;债权转让中,没有将实现债权所必需的强制收款权、起诉权、留质权、停运权、对流通票据的背书权利等等进行转让。) 5) 出口商履约瑕疵存在与否的风险。(出口商履约瑕疵引发的纠纷,在

国际保理业务中极为普遍。事实上,国际保理协议中往往都明确规定:在出口商存在履约瑕疵的情况下,保理商可以不承担担保责任,即可以向出口商行使追索权,要求出口商偿还融资款项。但是银行保理商能否有效地行使追索权,有赖于履约瑕疵的证明。)

6) 强制追偿方面的风险。(银行对应收账款的追索需要进口商的付款,

如果发生进口商拒绝情形,而且拒付并不是基于其与出口商之间的贸易纠纷,则作为银行保理商需要通过司法途径来强制执行进口商的财产。这种情况下,银行将需要为诉讼支出成本,并且追索的实现很大程度上依赖于进口商所在国法院的支持,而且需要进口商有足额的可清偿性财产。)

7) 法律适用方面潜伏的风险。(进出口商之间的债权债务关系所适用的

法律,可能不是保理商所熟悉的法律,那么保理商对应收账款适用的外国法律中涉及债权债务有效性等因素的把握存在困难,这也直接影响到保理商对应收账款项下权益的维护。)

 法律风险防范

 通过出口商的承诺和保证机制,防止出口商欺诈或者隐瞒所带来的风险。

(为了防止诸多障碍债权转让有效性、完整性情形的发生,银行应该在出口保理协议中要求出口商对其债权作出如下承诺和保证:)

1) 对债权有效性及价值的担保承诺。(银行保理商应要求出口商在协议

中承诺如下保证:所出售的应收账款的债权是合法的债权;出口商已经全部履行了合同项下的责任和义务;按照合同规定向客户提供了符合贸易或服务合同要求的商品、服务。另外,应注意避免对超额发票所代表的债的购买。)

2) 对债权可转让性的承诺。(为了避免各种可能阻碍债权转让有效成立

因素的出现,银行保理商应该要求出口商做出如下承诺:除了已经向银行披露的因素外,一开始就不存在任何阻碍债权可转让的因素,在保理协议期间也不会产生任何阻碍,尤其是不存在任何购货合同能使出口商因这些货物的分销而产生的债有任何要求或权利;债务人将担保每一项出售给保理商的债权都是不受阻碍的。)

3) 对债权转让的完整性承诺。(为了确保债权的有效实现,银行保理商

应要求出口保理协议中规定:出口商保证无条件地享有向进口保理商转让的每笔应收账款的全部所有权,包括与该应收账款有关并可向债务人收取的利息和其它费用的权利;该笔应收账款不能用来抵销、反诉、赔偿损失、对销账目、留置或做其它扣减等;但发票上列明的出口商给予债务人的一定百分比的佣金或折扣除外。为了维护银行出口保理商将应收账款有效转让给进口保理商,出口商应承诺同意作为应收账款受让人的进口保理商对每笔应收账款均享有与出口商同等的一切权利,包括强制收款权、起诉权、留置权、停运权、对流通票据的背书权和对该应收账款的再转让权以及未收货款的卖方对可能拒收或退回的货物所拥有的所有其它权利。此外,银行保理商应在保理协议中将如下权利随着债权的转让而受让:为清欠出口商的债而向出口商发出的以及相关的,为清偿出口商所让予保理人的债权,而向出口商发出的所有可付票据;有关债的任何信贷保单的受益;任何第三方对

有关合同项下债务人责任的担保或保证的受益;记录或证明该被转让的债的所有账本、计算机数据,记录或文件的所有权等。)

4) 对债权转让的唯一性承诺。(银行应该要求出口商保证对每笔交易出

具的正本发票均附有说明,表明该发票涉及的应收账款已经转让并仅付给作为该应收账款所有人的进口保理商。出口商应保证对已经转让给进口保理商的应收账款未经进口保理商允许,不再进行处理、转让、赠送等,也不再向债务人追索。同时,银行保理商应该要求出口商保证在保理协议期限内,未经银行书面同意,出口商不得以任何方式将应收款抵押给第三人;签订协议后,未经银行同意,出口商及其附属机构不得与任何第三人签订类似的足以影响到保理协议项下的应收账款的协议;未经银行书面同意,保理协议不得转让。出口商应进一步承诺:在签订保理协议后,促使其附属机构以同样的条件与该银行签订协议,防止出口商从中作弊,将高风险的业务转给银行,避免不同的保理商同时向一家集团公司的不同成员提供保理服务而可能发生的权益冲突。)

5) 对进出口合同有关内容及其变更的承诺。(银行保理商应要求出口商

保证承诺:合同规定支付条件的自由度不能超出银行允许的范围;规定的折扣不超过银行所同意的限度;规定用银行所同意的货币进行支付。在依合同出售并交付货物、开出发票,并将发票所代表的债授予保理商之后,卖方可能因债务人要求退回某些货物而变更销售合同,这种变更过大则影响银行债权的维护。因此,银行应要求出口商承诺未经银行同意,出口商不应做出更改该合同的任何决定。)

6) 在银行追偿诉讼中给予相应合作的保证。(尤其是在发票贴现、未披

露的保理、保理代理或整批保理的情况下,银行保理商应该要求出口商承诺采取及时有效的行动,协助保理商追讨债款。特别是因债务人

所在国家法律对于保理商直接针对债务人提起诉讼设置障碍时,银行应要求出口商承诺:不管是通过法院还是其他方式进行诉讼,都应该对银行的诉讼进行配合,必要时保理商可以联合出口商或使用出口商的名义进行诉讼。)

7) 承担有关费用的保证承诺。(银行应要求出口商承诺支付所有货物进

出口有关的运费,在银行享有完全追索权时与收取债款有关的各种费用(包括向相关银行支付的费用、追偿债权所需要的诉讼费用、律师费等等)。)

8) 为确保上述担保承诺的效果,银行应要求在保理协议中规定:如果出

口商违反上述担保承诺,应承担如下义务:出口商保证就受违约影响的应收账款返回给银行;银行被赋予权利将此类应收款返回给出口商;信用风险自违约行为发生时即由银行转移给出口商。

 慎重制订核准应收账款和未核准应收账款的条款,避免不合格账款带来

的意外法律风险。(应收账款的核准与否直接涉及银行对坏账担保的程度,也关系到银行追索权能否行使。为此,银行应该在出口保理协议中确定核准应收账款的办法,避免两类账款的区分不明确,引发保付责任纠纷及追索权行使困难的风险。银行保理商应在出口保理协议中约定:若出口商申请的正式信用额度获得出口保理商的核准,出口商保证在基础交易合同规定的期限内按约定向进口商发运货物;若出口商在约定的期限内未向进口商发货并叙做保理业务,保理商有权按自定的收费标准向卖方收取资信调查费;在信用额度规定的有效期内,出口商向进口商发货所产生的应收账款余额应不超过保理商核准的信用额度,超限额发货所产生的应收账款将不受进口保理商的核准,但超出限额的应收账款(或其部分)将补足限额内已被债务人或保理商偿还或贷记的金额;这些应收账款(或其部分)的替代

将按它们付款到期日的顺序进行并始终仅限于当时已被偿还或贷记的金额。)

 构筑有效的追索权和补偿机制。(银行保理商为了有效地控制保理风险,

确保合法权益的实现,有必要在保理协议中规定保留追索权的条款。具体内容应该包括:如果发生如下情形,则银行享有向出口商追索的权利:债务人破产或者债务人未能在债务到期后的一个确定的时间内支付(在无追索协议中被批准的债务除外);债务人采取未经许可的债款扣减或者折扣;债务人对货物或者发票存在争议;出口商违反了保理协议规定的某项担保承诺。为了避免银行陷入贸易纠纷引起的呆账坏账纠纷,促成出口商必须向进口商交付合格的货物,银行保理商应要求出口商提供货物检验和运输方面的保证,并且一旦违背这些承诺,则银行享有追索权。对于债务人提出抗辩的情形应该具体约定如下保护机制:如果债务人提出抗辩、反索或抵销(争议),并且出口保理商于发生争议的应收账款所涉及发票的到期日后180天内收到该争议通知,则该应收账款立即变为不受核准的应收账款,无论其先前是否为已受核准的应收账款;出口保理商收到进口保理商转来的争议通知时,应将已涉及有关应收账款的细节和争议的性质通知出口商;如争议的提出在进口保理商担保付款之后但在发票到期日后180天内,则出口保理商有权从出口商账户中主动扣款或采取其他办法强行收回出口方已收到的担保付款款项(及相关利息、费用),并将收回的款项退还进口保理商。)

 银行应该注意排除接受一些比较特殊的债权。(对于一些特殊债权,出

口商很难或者更本无法履行保理协议项下的承诺和保证,因此银行应该拒绝接受这些应收账款。这些特殊债权主要有:出口商向其自身供应商销售货物而产生的债权,使进口商与银行保理商之间的债务有可能被抵消;销售不成即可退货,这类合同产生的名义上的债权;(3)采用比保理商批

准的更为灵活的方式进行销售而产生的债款;由于卖方的联营单位或个人销售而产生的债款等。对于授权转让为基础的保理业务中排除上述债款是比较方便的,但是对于全额转让为基础的保理服务协议中就比较麻烦。为此,在后种情形下应该在通知保理商时,将上述特殊债款与其他债款分开来,著名这些债款出口方不承担任何担保,因此保理商也不提供预付款融资。)

 严格审查出口商的资格。(由于出口商的信誉和能力,直接关系到作为

银行保理商的法律风险的有效控制,因此银行应该采取适当的机制来审核出口商。通常而言,首先应要求出口商是合格的主体。这关系到银行确认账款的合法性以及最终通过法律手段维护合法权益能否得到有效地实现。基于此,出口商应该是经营正当业务的合格法人,即出口商是根据所在国有关法律注册成立的公司,是独立法人,并享有在许可范围内正当经营的权利。其次,出口商应有良好信誉及较好的经营状况。出口商的信誉和经营状况的好坏,将直接反映到履约能力和履约状况,也关系到银行是否陷入到贸易纠纷中去的问题。)

 规范和完善法律适用规则和纠纷解决机制。(在法律适用上,应该明确

规定调整保理协议的法律及惯例,以避免不可预见的法律后果。具体而言,应该在保理协议中作出如下约定:出口商同意出口保理商自签署本协议之日起遵循事前已与进口保理商签订的《国际保理业务协议》及国际保理商联合会(PCI)制定的《国际保理业务惯例规则》办理相关业务;国际保理业务的标准程序是国际保理商联合会(PCI)各会员间业务联络的标准程序,它由FCI制订和颁布的《联络手册》做出规定。与此同时,出口保理协议应进一步规定:出口商同意向进口保理商转让应收账款的适用进口保理商所在地的法律,任何转让将采取进口保理商规定的转让通知文句和转让程序。前述约定有助于银行保理商积极主动、可预见地维护自身合法权益。)

应收账款保理

应收账款保理、转让、抵押的比较

一.定义:

应收账款保理:是企业将赊销形成的未到期应收账款在满足一定条件的情况下,转让给商业银行,以获得银行的流动资金支持,加快资金周转。

应收账款保理就是上游企业将产品销售给投资方,投资方再将产品销售给下游企业,从而产生一定账期的应收账款。投资方按上述应收账款的一定比例(原则上不高于50%)对上游企业给予相应的流动资金支持。

理论上讲,保理可以分为有追索权保理(非买断型)和无追索权保理(买断型)、明保理和暗保理、折扣保理和到期保理。

应收账款抵押:指公司因销售商品、产品或提供劳务而形成的债权,即公司应向购货客户或接受劳务的客户收取的款项或代垫的运杂费。应收账款建立在债务人的商业信用的基础之上,因此从其本质上说,应收账款是一种信用债权对小笔短期周转金可实行应收账款抵押贷款。

应收账款转让:指银行为解决客户因应收账款增加而造成的现金流量不足,而及时向客户提供的应收账款转让的融资便利。在受让期间,银行委托转让人(销售商)负责向购货商催收已转让的应收账款,如在规定期限内银行未能足额收回应收账款,则由转让人无条件地回购未收回的部分。分为应收账款抵借、应收账款让售

1)应收账款抵借是指持有应收账款的企业与信贷机构或代理商订立合同,以应收账款作为担保品,在规定的期限内企业有权以一定额度为限借用资金的一种融资方式。合同明确规定信贷机构或代理商借给企业资金所占应收账款的比率,一般为应收账款的70%-90%不等,借款企业在借款时,除以应收账款为担保外,还需按实际借款数据出具标据,如果作为担保品的应收账款中某一账款到期收不回来,银行有权向借款企业追索。

2)应收账款让售是指企业将应收账款出让给信贷机构,筹集所需资金的一种方式。企业筹措的资金是根据销售发票金额减去允许客户在付款时扣除的现全折扣信贷机构收取的佣金以及在应收账款上可能发生的销售退回和折让而保留的扣存款后的余额确定。扣存款占的比例由双方协商确定,一般为10%左右。应收账款让售后,假若出现应收账款拖欠或客户无力清偿,则企业无需承担任何责任,信贷机构不能向企业追索,只能自己追索或承担损失。

二.相同点

应收账款保理、抵押和转让都是企业因资金短缺而造成的现金流量不足,为融资便利而采取的措施。企业可借此收回账款,加快资金周转;及时回笼资金,避免企业因赊销造成的现金流量不足; 改善企业的财务状况、提高资产的流动性;为企业的赊销提供了便利。

但是,都会得到相应的损失。但是会减少更多的损失,降低风险,转移风险。

三.不同点

应收账款保理业务使得企业可以把由于赊销而形成的应收账款有条件地转让给银行,银行再为企业提供资金,并负责管理、催收应收账款和坏账担保等。企业可借此收回账款,加快资金周转。

应收账款保理,其实质上还是一种利用未到期应收账款这种流动资产作为抵押从而获得短期借款的一种融资方式。

应收账款发生后,企业除了积极催收以外,还可以利用近年来商业银行在国内新开展的应收账款保理业务加强应收账款管理。应收账款保理,即保付代理的简称,是一种专门为赊销而设计的集商业资信调查、应收账款管理、信用风险担保与贸易融资于一体的综合性金融服务业务,包括贸易融资、应收账款管理、应收账款催收和坏账担保等。应收账款保理在直接有效地规避应收账款所带来的风险的同时,可以迅速低成本地筹集资金,开辟企业融资的新渠道。

应收账款抵押对一些没有有效抵押物作担保的中小企业,应收账款抵押贷款业务是中小企业一种理想的融资方式。抵押就是要求贷款的公司在申请贷款时必须向银行提供相应数额的财产作为担保,如果该公司到时不还款,银行可以扣押、变卖抵押财产用作还贷资金。抵押需要登记,但不必转移财产的占有或者权利证书。

设立应收账款抵押制度目的在于缓解中小企业融资难的困境,打破中小企业融资的瓶颈。然而,银行对企业应收账款质押普遍规定了较高的信用等级要求,例如要求企业以对银行认可的特定买方赊销产生的应收账款向银行提出融资申请等等。而中小企业一般难以达到银行所要求的信用等级要求,造成了中小企业融资的柠檬困境。公司以

应收账款抵押而获得的贷款,可以自由地用以经营,不受抵押的限制;而应收账款的收益,一旦付入应收账款抵押的特定账户,则不能被处置,这又保证了银行作为债权人的担保利益。

应收账款转让必须满足条件、否则不能实施。

(1)转让人应符合的条件:a.原则上是银行信用评级为AB级以上的优质客户;b.经营状况良好,产品市场稳定;c.符合银行规定的免担保借款人资格;d.应本行要求能如实提供财务状况、经营状况、购货商名录及资信等情况;e.转让人在银行开立结算账户。

(2)受理的应收账款须符合的条件:a.转让人采用赊销方式进行商品交易所产生的应收账款;b.产生于合法真实的、无贸易纠纷的商品交易;c.转让人与购货商已签定了销售合同,且已出具该销售合同项下的销售发票和发货证明;d.应收账款原则上属于30天内新发生的。

应收账款抵押与保理的根本区别在于是否转移债权,质押是保证方式之一,转让是权利、义务的让与,没有可比性。

四.各自的优缺点

保理业务的优点:

(1)规避应收账款带来的风险。保理商(主要包括商业银行、保理公司)在核准的买方信用额度内,对没有任何商业纠纷的应收账款,可以为企业提供最高达100%的买家信用风险担保,有助于企业拓展销售业务;

(2)企业可借助银行的网络和技术优势,有效了解客户的资信情

况;

(3)通过银行人才、网络和系统优势,为企业提供应收账款的管理和催收,比公司职员更及时有效地完成应收账款的变现工作,清除了坏账隐患,减少了信用调查及应收账款的开支;

(4)在无追索权的买断式保理方式下,企业可以在短期内大大降低应收账款的余额水平,节约了应收账款的机会成本、坏账成本和管理成本。 减轻企业资金缺乏的压力。针对被接受保理的应收账款,银行和保理商可以按预先约定的比率(通常为发票金额的80%)提供即时的融资。

(5)通过应收账款融资,可以迅速筹措到短期资金,以弥补临时性短缺,且这种融资无需增加企业负债,而且如果企业使用得当,可以循环使用银行对企业的保理业务授信额度,从而最大程度地发挥保理业务的融资功能。尤其是对于那些客户实力较强,有良好信誉,而收款期限较长的企业作用尤为明显。其成本也要明显低于短期银行贷款的利息成本。

保理业务的负面影响

(1)需要支付一定费用。保理业务要求支付的费用主要有:服务费、贴现利息费、单据处理费等。

(2) 另外,商业银行或保理商通常都要对企业提出一些额外的要求,如企业应对客户拖欠应收账款负责,应收账款无法收回时企业应承担相应的损失等

应收账款抵押特点:

(1)是打开企业融资创新空间,可以扩大企业再生产能力,为企业资金加油。在市场经济中,赊销是企业为扩大销售的信用销售方式。应收账款属于企业在经营过程中经常发生的应收债权,以此抵押担保贷款,扩大了抵押物的范围,更加有利于企业筹集资金,展开经营。(对一些没有有效抵押物作担保的中小企业,应收账款抵押贷款业务是中小企业一种理想的融资方式。)

(2)是应收账款抵押可以在一定程度上解决企业现金流和为银行提供担保之间的矛盾。例如,企业以应收账款抵押而获得的贷款,可以自由地用以经营,不受抵押的限制;而应收账款的收益,一旦付入应收账款抵押的特定账户,则不能被处置,这又保证了银行作为债权人的担保利益。

(3)是对于银行来说,应收账款抵押便于控制,可以加强担保的有效性和可执行性。如果企业不履行主债务,银行可及时将应收账款的收益用来优先偿还债务。应收账款抵押简化了贷款手续,并且盘活了企业的流动资金。

应收账款转让筹资的优点主要有:

(1)及时回笼资金,避免企业因赊销造成的现金流量不足;

(2)节省收账成本,降低坏账损失风险,有利于改善企业的财务状况、提高资产的流动性。

应收账款转让筹资的缺点主要有:

(1)筹资成本较高; (2)限制条件较多。

应收账款保理

应收账款保理

【例·计算分析题】(2010年)A公司是一家小型玩具制造商,2009年11月份的销售额为40万元,12月份销售额为45万元。根据公司市场部的销售预测,预计2010年第一季度1~3月份的月销售额分别为50万元、75万元和90万元。根据公司财务部一贯执行的收款政策,销售额的收款进度为销售当月收款60%,次月收款30%,第三个月收款10%。公司预计2010年3月份有30万元的资金缺口,为筹措所需资金,公司决定将3月份全部应收账款进行保理,保理资金回收比率为80%。

要求:

(1)测算2010年2月份的现金收入合计。

(2)测算2010年3月份应收账款保理资金回收额。

(3)测算2010年3月份应收账款保理收到的资金能否满足当月资金需求。

『正确答案』

根据题干“销售额的收款进度为销售当月收款的60%,次月收款30%,第三个月收款10%”,可知:本月的现金流入=上上月的销售额×10%+上月的销售额×30%+本月的销售额×60%,本月末的应收账款=上月的销售额×10%+本月的销售额×40%。

(1)2月份的现金收入=45×10%+50×30%+75×60%=64.5(万元)

(2)3月份应收账款保理资金回收额=3月初应收账款×80%

=2月末应收账款×80%

=(50×10%+75×40%)×80%

=28(万元)

(3)3月份应收账款保理资金回收额28万元于小于3月份的资金缺口30万元,所以3月份应收账款保理收到的资金不能满足当月的资金需求。

浅谈应收账款保理

摘要:保理业务于1987年10月正式登陆中国商业银行,在中国来讲,还处于起步阶段,属于比较陌生的东西,发展中还存在许多不完善的地方,本文通过对保理业务在我国经济发展中所起到的作用及存在问题的阐述,提出了发展保理业务的几点建议。   关键词:应收账款;保理业务;问题;建议      随着我国经济的发展和法律体系的不断完善,商业信用越来越盛行,企业应收款的资金占用量日益膨胀,严重影响了企业资金使用效益,也加大了企业风险。更有企业因大量应收账款不能收回,资金断链,致使企业陷入破产的境地。应收账款的大量沉淀成为公司管理层非常头疼的问题,而应收账款保理业务能使企业可以把由于赊销而形成的应收账款有条件地转让给银行,银行再为企业提供资金,并负责管理、催收应收账款和坏账担保等,大大改善企业的流动资金周转,减轻短期资金压力。      一、保理业务的内容      保理作为一项新兴的金融创新业务,近30年来在欧洲、北美及亚太地区得到迅猛发展。我国于20世纪80年代后期引入保理业务,发展很快,但总体规模偏小,人们对保理业务依然感到陌生。我国已经成为WTO成员国,随着我国人世后承诺的金融市场开放的日益临近,正确认识和恰当地运用保理业务,对提高我国企业的国际竞争力,改善我国银行等金融机构经营环境以及参与国际资本运作都具有积极的推动作用。   应收账款保理业务是指,企业将赊销形成的未到期应收账款在满足一定条件的情况下,转让给商业银行,以获得银行的流动资金支持,加快资金周转。在现实运作中,保理业务有不同的操作方式,因而有多种类型。按照风险承担方式,保理可以分为以下几种:   1.有追索权的保理和无追索权的保理。追索权保理是指销售合同并不真正转让给银行,银行只是拿到该合同的部分收款权,一旦采购商最终没有履行合同的付款义务,银行有权向销售商要求付款。无追索权保理是指银行将销售合同完全买断,并承担全部的收款风险。   2.明保理和暗保理。按保理商是否将保理业务通知买方来划分,保理可以分为明保理和暗保理。暗保理即供货商为了避免让对方知道自己因流动资金不足而转让应收账款,并不将保理商的参与通知给买方,货款到期时仍由供货商出面催款,再向保理商偿还预付款。   3.折扣保理和到期保理。如果保理商提供预付款融资,则为融资保理,又称为折扣保理。因为供货商将发票交给保理商时,只要在信用销售额度内的已核准应收账款,保理商立即支付不超过发票金额80%的现款,余额待收妥后结清,如果保理商不提供预付账款融资,而是在赊销到期时才支付,则为到期保理,届时不管货款是否收到,保理商都必须支付货款。      二、保理业务在企业应收账款管理中的作用      1.降低融资成本。保理业务的成本明显低于短期银行贷款的利息成本,银行只收取相应的手续费用。如果企业使用得当,可以循环使用银行对企业的保理业务授信额度,从而最大程度的发挥保理业务的融资功能。尤其是对于那些客户实力较强,有良好信誉,而收款期限较长的企业作用尤为明显。   、   2.增强销售能力。推行保理业务是市场分工思想的运用,面对市场的激烈竞争,企业可以把应收账款让与专门的保理商进行管理,使企业从应收账款的管理之中解脱出来。但是企业并没有完全脱离销售商,而是利用保理商的专业知识、专业技能和信息,建立企业的客户体系,完善企业的销售渠道,提高企业的销售能力。   3.改善财务报表。在无追索权的买断式保理方式下,企业可以在短期内大大降低应收账款的余额水平,加快应收账款的周转速度,改善财务报表的资产管理比率指标。卖方企业的大量应收账款从资产负债表中消失,把应收账款从表内移至表外,代之以现金或银行存款,可降低企业收款风险、锁定财务费用,减少财务报表中的应收账款余额,从而改善报表结构,改善公司的财务状况,增强企业的可持续发展能力。   4.化解财务风险。企业通过应收账款保理降低在途资金成本,节约管理应收账款的人力、物力,进一步提高资金流动性,化解潜在的财务风险。利用保理业务,企业可以迅速地筹集到短期资金,以弥补资金的临时性短缺,融资费用也可以通过加速资金周转得到补偿。      三、我国保理业务存在的问题      1.操作缺乏立法规范。由于保理业务在中国发展较晚,在越来越多的国内银行开展保理业务的同时,国内尚缺乏符合中国实际情况的具体法律法规,也缺乏可以指导具体实践的有关法律文件。中国金融机构所做的保理业务都只是作为银行的中间业务,各金融机构都是按照自己对保理业务的理解在操作,人民银行只是在政策上给予许可,这使得保理业务的操作一直处于无法可依,甚至无章可循的状态。这在很大程度上限制了中国保理业务的发展。   2.社会信用机制不健全。保理业务能否正常进行取决于保理商对买卖双方的信用风险的控制,而我国社会信用体系尚未形成,与企业信用有关的公开信息难以取得,银行无法对除自己客户以外的企业进行信用评估,这种状况不仅使中国银行无法像国外保理商那样全部或大量收购其客户应收账款,也使银行仅能在少数情况下提供坏账担保业务。   3.保理业务范围窄。由于中国保理业务还处于成长阶段,发展还不成熟,相关的法律法规尚不完善。再者中国还没有建立科学有效的企业信用体系,而且中国银行的风险控制水平还处在较低的水平上,所以中国银行以开展有追索权的保理业务为主,对无追索权的保理业务则持极为谨慎的态度。此外,中国的保理业务大多主要集中在少数实力雄厚的跨国企业和合资企业中,而真正需要资金帮助而又适合保理业务的中小企业由于达不到保理业务的条件,使得保理业务混同于一般意义上的贷款而难有更大的发展。      四、对企业开展应收账款保理业务的建议      1.建立健全相应的法律法规。当前,我国有关保理方面的立法仍属空白,也缺乏严谨的操作规程指导实践,极大地影响了银行开展保理业务的积极性,也限制了国外有经验的保理商进入国内市场。因此,为了加快我国保理业务的发展,建议尽快制定相应的法律法规,明确债权转让人、保理商以及第三者的权利和义务,以及制定出解决债务人抗辩与反抗辩等具体的解决措施。同时,我国相关部门也应一方面参考借鉴国际上已有的国际公约和国际惯例,并吸收发达国家对保理的判例和经验,为保理发展建立一整套符合中国国情的完整规范的法律制度和业务操作规程,以促进我国保理业务的有关法律法规建设。   2.培养高素质的保理人才。保理业务的特点,决定了保理业务人员不仅要有较高的外语水平及保理专业知识,而且要具备商业贸易知识和较强的综合财务分析能力,同时还要具备法律常识,充分了解公约和法规,懂得如何制定出一套切实可行的守信办法,降低自身的风险。因此,商业银行应该创造良好的环境和条件,抓紧对保理业务人员的专业培训,建立一支有良好职业道德和专业化的保理、资信评估专业队伍,掌握保理业务发展的最新动态,进一步提高业务经营水平,紧跟国际保理业务的最新发展。   3.拓宽保理业务的范围。保理的模式一般有单保理和双保理,国际上采用较多的是双保理。然而由于中国的信用制度还很不完善,出于防范银行风险的目的,中国商业银行大都采用单保理模式即出口保理和到期保理,但是从保理业务运行模式看,双保理和无追索权的保理模式比单保理模式更具有优势。在这种情况下,应积极拓宽保理业务的范围,一方面发展双保理,并让出口国保理商与进口国保理商建立密切的合作关系。另一方面是开发无追索权的保理业务。   4.加强信用体系建设。在中国,信用机制的不健全仍然是制约保理业务发展的主要原因之一。尽快建立社会化的企业信用体系,为保理业务提供一个高效、快捷、权威的企业资信查询系统,是当前发展保理业务面临的重要问题。在保理业务,尤其是无追索权保理业务中,银行由于丧失了对销售的追索权,承担较大的风险,因此保理商就必须要建立比较完备的资信调查网络,才能对买方的信用风险有较强的把握能力。   总之,保理业务在中国的发展还不是很成熟,在对应收账款问题的处理上也不是很深入,或者说才刚刚起步,并且困难重重。但是,由于保理业务的特性,使得其在处理应收账款问题时具有独特的优势。可以说,企业开展应收账款的保理业务是市场经济发展的必然趋势,而随着保理业务运作模式的不断成熟,企业应收账款问题将不再是问题。      参考文献:   [1]刘萍:应收账款担保融资创新与监管,中信出版社,2009   [2]中级会计实务,经济科学出版社,2010   [3]财务成本管理,中国财政经济出版社,2010

应收账款保理

浅谈应收账款保理

摘要:保理业务于1987年10月正式登陆中国商业银行,在中国来讲,还处于起步阶段,属于比较陌生的东西,发展中还存在许多不完善的地方,本文通过对保理业务在我国经济发展中所起到的作用及存在问题的阐述,提出了发展保理业务的几点建议。 关键词:应收账款;保理业务;问题;建议

随着我国经济的发展和法律体系的不断完善,商业信用越来越盛行,企业应收款的资金占用量日益膨胀,严重影响了企业资金使用效益,也加大了企业风险。更有企业因大量应收账款不能收回,资金断链,致使企业陷入破产的境地。应收账款的大量沉淀成为公司管理层非常头疼的问题,而应收账款保理业务能使企业可以把由于赊销而形成的应收账款有条件地转让给银行,银行再为企业提供资金,并负责管理、催收应收账款和坏账担保等,大大改善企业的流动资金周转,减轻短期资金压力。

一、保理业务的内容

保理作为一项新兴的金融创新业务,近30年来在欧洲、北美及亚太地区得到迅猛发展。我国于20世纪80年代后期引入保理业务,发展很快,但总体规模偏小,人们对保理业务依然感到陌生。我国已经成为wto成员国,随着我国人世后承诺的金融市场开放的日益临近,正确认识和恰当地运用保理业务,对提高我国企业的国际竞争力,改善我国银行等金融机构经营环境以及参与国际资本运作都具有积极的推动作用。